本周上涨8.05%,电力设备板块上涨13.43%,排名靠前。推荐组合本周上涨15.82%,跑赢沪深300指数7.77个百分点,跑赢行业指数2.39个百分点。

　　行业动态:推动储能商业化“储能国际峰会2015”在京开幕;国内首个大用户全业务在线电力交易平台建成;电动车牌照放开,互联网汽车迎重大利好;重点服务风电等新能源送出的酒泉湖南特高压输电工程开工。

　　公司:东源电器(002074):投资设立全资子公司,加速布局新能源汽车产业;鑫龙电器(002298):投资设立控股子公司,强势进军新材料产业;中超电缆(002471):与航空材料研究院签订合作协议,布局石墨烯材料领域;众业达(002441):收购工业电气领域在线机构,实现企业触网。

　　新电改方案已下发,奠定基础,首份实施细则直指可再生能源消纳问题。电改对未来发电、输配电、用电产业格局将产生深远影响,将是今年行业主要的投资主题。“3放开13强化”是新电改的基本原则。售电侧放开有望成为本轮的最大红利。

　　新电改带来的能源互联,将使充电站市场将更加市场化,吸引更多民资进入,激活国内充电站市场。而资本市场对充电桩相关设备制造商估值将逐步从制造业向杠杆化运营商、服务商的估值逻辑转变,而未来商业模式与互联网、大数据等技术的结合势必进一步推进充电桩制造商价值的再评估。我们认为2015和2016年将是充电运营行业补“历史欠账”+“提前布局十三五规划”的重要时点,将是充电桩设备企业加速由制造向运营服务转型布局的黄金时期,行业估值逻辑有望复制光伏行业由制造向电站杠杆化运营转型的径,积极布局。

　　特高压线审批进入常态化,招标进度也将不断加快,特高压主设备制造商将步入订单、业绩双轮驱动轨道。目前淮南-南京-上海、锡盟-山东、宁东-浙江“两交一直”已正式开工,总投资683亿元,全部于2016年竣工投产。这也标志着防治雾霾特高压线的正式启动。

　　国网15年计划核准开工建设“六交八直”合计14条线,远高于去年的“六交四直”计划,超出预期。另外,国网还将开展4条国际特高压直流前期工作,全球能源互联网将迈开第一步,特高压随“一带一”出海进程将提速。